界面新闻记者 |
3月13日，雪榕生物（300511.SZ）、雪榕转债（123056.SZ）双双20CM涨停。
其中，雪榕生物开盘直接一字涨停，全天总成交4463万元，截至收盘依然有28.76万手（折合1.4亿元）的封单。
雪榕转债则是以涨停价格开盘以后，一度快速回落，经过一段时间的资金博弈以后才重新回封涨停，全天总成交9.81亿元，截至收盘依然有1.78万手（折合0.24亿元）的封单。
或许是由于雪榕生物实在太难抢了，当日知名游资宁波桑田路将目光锁定在了雪榕转债上，龙虎榜数据显示，其常用席位国盛证券宁波桑田路以高达7924.67万元的买入额出现在雪榕转债龙虎榜买方榜首，同时卖出1482.47万元。另有中国中金财富证券湖州仁皇山路位列雪榕转债龙虎榜买方第二位，买入金额为6424.84万元。
雪榕生物是国内食用菌行业的龙头企业之一，主营业务为鲜品食用菌的研发、工厂化食用菌的种植与销售。
3月12日晚间雪榕生物公告称，公司控股股东、实际控制人杨勇萍与上海万紫千鸿智能科技有限公司（以下简称“万紫千鸿”）签署了控制权变更框架协议，约定由杨勇萍及其一致行动人将部分股份转让给万紫千鸿、杨勇萍剩余全部股份表决权委托给万紫千鸿及万紫千鸿现金认购公司向特定对象发行的新股三部分组成。协议生效后，公司的控股股东将变更为万紫千鸿，实际控制人将变更为蒋智。公司股票及可转换公司债券自3月13日开市起复牌。
3月13日雪榕生物和雪榕转债强势20CM涨停，显然也是受到了上述消息的影响。
广东游资黄光耀分析指出，一般来说，正股和可转债的价格走势呈现正相关关系，同时由于可转债具备T+0交易的优势，所以当正股股价受消息面刺激在短期内快速上涨的时候，往往就会有一部分资金同步去交易相关的可转债，实现短线套利。游资炒股向来以短线博弈、快进快出为主，在正股一字涨停的情况下，选择去做多相关可转债也算是一种常规操作。
值得一提的，3月13日还有三个席位同时出现在雪榕转债龙虎榜买卖双方前五位中，分别是华宝证券上海东大名路、国投证券梅州新中路和国泰君安证券成都双庆路，买入金额依次分别为6088.53万元、3758.09万元和2791.99万元，卖出金额依次分别为6127.93万元、3411.83万元和2738.05万元。
来源：东方财富网
界面新闻梳理发现，上述三个席位均是可转债龙虎榜单上的“常客”。
东方财富网数据显示，华宝证券上海东大名路近一个月共出现在16只可转债和67只个股的龙虎榜单上，其中成交金额排名前16位的品种中有15只均为可转债，并且相关品种的成交金额均在1.2亿元以上。
具体来看，排名前三位的奥飞转债（123131.SZ）、福新转债（111012.SH）和震裕转债（123228.SZ）的成交金额分别高达29.81亿元、22.89亿元和15.74亿元。
来源：东方财富网、界面新闻整理
国泰君安证券成都双庆路近一个月一共出现在16只品种的龙虎榜单上，其中15只均为可转债，成交金额排名前三位的分别为福新转债、奥飞转债和欧通转债（123241.SZ），成交金分别为14.22亿元、6.21亿元和5.37亿元。
来源：东方财富网、界面新闻整理
国投证券梅州新中路近一个月的上榜金额和频次均稍逊一筹，但是上榜的4只品种中也有3只均为可转债。
来源：东方财富网、界面新闻整理
从近期的龙虎榜成交数据不难看出，上述三个席位在交易可转债时大多都会同时出现在相关品种买卖双方前五位中，并且买入金额和卖出金额相差并不多。
对此，黄光耀解释称，很多资金选择可转债就是看中了其T+0的交易特性，而且一波短线行情开始调整时，可转债的价格往往会先于正股股价回落，比如一旦后续雪榕生物股价走势开始显现疲态的话，雪榕转债很可能会率先面临调整的压力，所以一般做可转债的资金更加习惯于当日了结。
近期的不少案例也印证了黄光耀的上述说法，比如2月20日奥飞数据（300738.SZ）和奥飞转债同步20CM涨停，次日奥飞数据继续连板，奥飞转债却是冲高回落，最终收涨12.4%。2月19日至2月20日福莱新材（605488.SH）两连板，2月21日继续收涨9.42%，福新转债则是在2月19日20CM涨停以后，次日冲高回落，仅收涨4.38%。
另外，需要注意的是，截至3月13日，雪榕转债的溢价率已经高达14.49%。
雪榕生物近年来的业绩表现也并不乐观，2021年-2023年公司分别亏损2.92亿元、2.87亿元和1.88亿元，2024年预计亏损4.35亿元-6.5亿元。待前述协议生效以后，新的控股股东究竟能否带领公司走出业绩困境，目前还是未知数，而这也为该公司后续的股价走势增添了变数。
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